Ibovespa abre em alta após CPI dos EUA; Petrobras (PETR4) sobe ...

O Itaú BBA avalia que a Totvs (TOTS3) tem software de back-office, que o protege de quedas repentinas no crescimento porque o ciclo de substituição não pode ser prorrogado indefinidamente. Isso tem contribuído para um bom resultado na operação de empresas do segmento. O BBA tem recomendação outperform para a Totvs, com preço-alvo de R$ 35/ação.

A taxa de juros canadense chegou a 4,50% na reunião de 25 de janeiro último – alta de 0,25 pp em relação aos 4,25% de 7 de dezembro. Na reunião de 8 de março, o banco central local resolveu pausar o ciclo de alta, que durou oito reuniões – de 0,25%, em janeiro de 2022, para os atuais 4,50% ao ano.

Mas a previsão é de que depois a taxa de juros fique estável, crê Gustavo Cruz, estrategista da RB investimentos. Para ele, o corte na taxa poderá vir somente no final do ano. O setor de energia, segundo Cruz, ajuda a explicar queda mais forte da inflação em março – o CPI dos Estados Unidos anunciado nesta quarta (12) ficou em 0,1%, pouco abaixo do previsto. “Dados de inflação vão continuar com tendência de queda nos próximos meses”, avalia o estrategista.

Embora fluxo de caixa possa ser visto como positivo, investidores buscarão mais detalhes sobre quais obrigações desencadearam esse ajuste.

Matheus Pizzani, economista da CM Capital, entende que “a principal notícia (do CPI) ficou por conta do núcleo, que desacelerou marginalmente (+0,5% em fevereiro contra +0,4% em março). Assim como observado no resultado do payroll da última semana, o resultado dentro das expectativas do mercado não deve impactar a dinâmica de curto prazo da política monetária”. O economista diz que os dados divulgados até aqui “não sugerem ser possível uma mudança expressiva no comportamento do Fed no curto prazo, especialmente na próxima reunião, na qual deverá haver um novo reajuste de 25 pontos na taxa. Tal hipótese encontra justificativa na necessidade de complementação do ciclo de aperto e garantia de uma desaceleração da economia, e, consequentemente, do mercado de trabalho”.

Vice-presidente também reforçou importância de ampliar comércio com países da América Latina.

O J.P.Morgan destaca que a recomendação overweight para a Multiplan (MULT3) reflete o portfólio de qualidade da empresa e sua resiliência demonstrada em crises passadas, nas quais os resultados da companhia não foram tão impactado como seus pares, principalmente em termos de inadimplência e vacância. Além disso, a Multiplan possui shoppings bem localizados com ativos premium em várias das principais cidades do Brasil, complementa o banco.

Desarquivamento da proposta de autoria da ex-senadora Ana Amélia (RS) atende ao pedido do senador Carlos Viana (Podemos-MG).

Investidores em Wall Street se animaram com o relatório de inflação ao consumidor (CPI) de março, que veio abaixo das expectativas. “A queda de hoje na taxa de inflação provavelmente será bem recebida pelos investidores, que podem especular que o Fed poderá em breve interromper seu ciclo de aperto monetário. Dito isto, embora a taxa de inflação tenha caído, ela permanece muito acima da meta de 2% do Fed”, disse Richard Flynn, diretor-gerente da Charles Schwab UK, em nota reproduzida pela CNBC.

O J.P.Morgan ressalta que com a fusão com a brMalls, os acionistas da Aliansce Sonae (ALSO3) devem se beneficiar de maior liquidez das ações e sinergias esperadas com base em maior escala operacional.

O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmou hoje, para uma reunião de investidores da XP, noes EUA, que a inflação no Brasil caiu, mas pressões permanecem, citando componente de demanda “relativamente forte”. RCN disse ainda que as expectativas de inflação de longo prazo estavam ancoradas em 2022, mas desde novembro passado iniciou-se um processo de deterioração. As informações são da Reuters.

Itaú (ITUB4) sobe 0,55%, Bradesco (BBDC4) avança 0,29% e Santander (SANB11) tem ganhos de 0,26%.

Após a impressionante alta de 4,2% ontem, o Ibovespa começa o pregão desta quarta-feira ainda em alta. Aos 107.057,07, o Ibov avança 0,79%. Se ontem o destaque foi a inflação menor que o esperado no Brasil, hoje é a inflação dos EUA que está no radar. A inflação ao consumidor dos EUA subiu 0,1% em março, abaixo do previsto; em 12 meses, o CPI vai a 5,0%. Com isso, os juros futuros voltam a cair no Brasil, e o dólar acelera as perdas, cotado a R$ 4,975, com queda de 0,63%. Na bolsa brasileira, destaque hoje para as altas de Petrobras (PETR4), grandes bancos, empresas de educação, aéreas e varejistas. Na contramão, recuam as ações de Vale (VALE3), empresas de papel/celulose. Lá fora, os índices futuros dos EUA sobem até 0,90% com os dados do CPI, apontando para um alívio sobre a elevação da taxa de juros norte-americana. (Felipe Alves)

Hapvida (HAPV3) é a única ação em leilão, com mais 4,91%, a R$ 2,78.

Arezzo (ARZZ3) tem mais 1,68%, Lojas Renner (LREN3) sobe 3,79%, Magazine Luiza (MGLU3) ganha 0,79%, Grupo Soma (SOMA3) avança 0,84% e Via (VIIA3) soma 1,48%.

O J.P.Mogan vê a originação de empréstimos mais fraca e bancos migrando para linhas mais seguras, o que tende a prejudicar a receita. Vê-se também algumas tendências sem brilho de taxas, devido à sazonalidade em cartões e atividade mais fraca do mercado de capitais. O J.P.Morgan ressalta que os spreads corporativos mais altos podem proporcionar, no entanto, algum alívio aos players. No entanto, a qualidade dos ativos continua piorando para a maioria dos bancos impulsionados pelo varejo e alguns casos corporativos, destaca o J.P.Morgan.

Embraer (EMBR3) está estável.

Dado de inflação CPI foi abaixo do esperado, aumentando apostas de que Fed pode antecipar fim do ciclo de aperto monetário.

Conforme analistas, a região dos 104 mil pontos, do ponto de vista do suporte, é importante e deve ser monitorada.

Levantamento ouviu 2 mil eleitores em 128 municípios nos cinco primeiros dias de abril.

O J.P.Morgan fez redução de estimativas para a Boa Vista (BOAS3) e vê aumento limitado da ação.

Para Jansen Costa, sócio-fundador da Fatorial Investimentos, o relatório da inflação ao consumidor “é basicamente positivo”, o que “é bom também para o Brasil”, e o mercado vai questionar o aumento de 0,25 pp nas taxas do Fed, projetado antes do CPI.

O J.P.Morgan tem, no entanto, a Sabesp (SBSP3) como top pick no setor devido às perspectivas positivas à empresa.

Na base anual, o CPI de março apresentou alta de 5,0%, abaixo da expectativa de 5,2% e dos 6,0% de fevereiro.

Na base anual, o CPI fechou março com alta de 5,6%, em linha da expectativa de 5,6% e acima dos 5,5% aferidos em fevereiro.

O J.P.Morgan justifica o aumento do preço-alvo para refletir a passagem dos melhores resultados de 2022 da Copasa (CSMG3) e o aumento tarifário que passou a vigorar em janeiro de 2023. Mas banco vê ganho limitado e privatização ainda longe da estatal.

Conforme relatório do Itaú BBA, o Ibovespa conseguiu mostrar força e superou os 104.100 pontos, saindo da tendência de baixa de curto prazo. “O mercado olha agora para a próxima barreira em 106.800 pontos, que é o divisor de águas para uma nova tendência de alta. Se o índice conseguir superar este nível, poderemos ver o mercado voltar a negociar em patamares como 110.500 e 114.900 pontos”, escreveram os analistas. Do lado da baixa, o índice deixou suportes em 104.100 e 99.700 pontos, acrescentaram.

O J.P.Morgan avalia que não justifica mais a Sanepar (SAPR11) carregar a classificação underweight devido à 2ª revisão tarifária recém-concluída, além do governo do Paraná adotar uma postura mais favorável ao mercado.

Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina há 43 dias. Já os do diesel foram alterados há 21 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

A leitura mostra uma desaceleração, já que em fevereiro, a inflação ao consumidor ficou em 6,44%, também na base anual.

Foi a maior variação para o mês desde o início da série histórica, em 2000; na comparação com janeiro de 2022, o crescimento foi de 2,6%.

De acordo com o Itaú BBA, que manteve encontro com executivos da Plano & Plano (PLPL3), a empresa vê  combinação de forte demanda e um cenário benigno de custos, com boas perspectivas para a revisão do Minha Casa Minha Vida e os próximos passos do programa habitacional Pode Entrar da prefeitura de São Paulo. O banco reitera posição positiva no setor de baixa renda e tem recomendação outperform para a Plano & Plano, com preço-alvo de R$ 7/ação.

Em janeiro de 2023, o volume de vendas do comércio varejista nacional subiu 3,8% frente ao mês imediatamente anterior, na série com ajuste sazonal. Com isso, a média móvel trimestral para o varejo foi de 0,1% no trimestre encerrado em janeiro. Frente a janeiro de 2022, as vendas do comércio varejista cresceram 2,6%, sua sexta alta consecutiva. O acumulado nos últimos 12 meses (1,3%) superou o de dezembro (1,0%).

Segundo o Boletim Focus, divulgado na última segunda-feira, 10, pelo Banco Central, a mediana para a alta do PIB neste ano é de 0,91%.

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O Itaú BBA ressalta que o fato de o reajuste de preço não estar relacionado ao desempenho operacional do ativo BIG traz algum “alívio”. Por outro lado, não há visibilidade sobre as obrigações do acordo, o que acaba não tendo, no momento, efeito positivo para o Carrefour (CRFB3). O BBA tem recomendação outperform para o Carrefour, com preço-alvo R$ 17/ação.

Segundo relatório de análise técnica da XP, assinado por Gilberto Coelho, o DI-2029 está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias e retomou a formação de topos e fundos descendentes. “Abaixo dos 12,13 tem projeções em 11,90 e 11,61 por Fibonacci. Para sinal de repique, precisaria fechar acima dos 12,32, mirando de 12,50 a 12,67. O IFR (índice de força relativa) apontou para baixo sinalizando maior força vendedora”, destacou.

Em relação ao DI-2033, a análise destaca que perdeu a média de 200 dias, reforçando sinal de baixa. “Uma perda dos 12,56 projetaria teste dos 12,30 ou 12,05, por Fibonacci. Acima dos 12,73 teria sinal de repique, mirando os 12,90 ou 13,00. O IFR apontou para baixo em sinal de maior força vendedora”, analisa Coelho.

Temas considerados prioritários pelo governo, como a recriação dos programas Bolsa Família e Minha Casa Minha Vida, estão entre as propostas.

Elevação foi de 0,5 ponto porcentual e está valendo para os novos contratos desde 3 de abril.

Retomada de programas sociais e protagonismo internacional são destacados por governistas, enquanto a oposição criticou proposta de âncora fiscal.

A avaliação é do Itaú BBA, que crê que os volumes de cerveja no Brasil da Ambev (ABEV3) fiquem dentro da faixa de consenso. O banco avalia ainda que os ganhos de market share sobre as cervejas do Grupo Petrópolis devem compensar a dinâmica climática desfavorável. O BBA tem recomendação market perform para a Ambev, com preço-alvo de R$ 18/ação.

A Genial destaca que, após fechar em baixa, de 1,23%, aos 5.024,50 pontos, o Ibovespa terminou a sessão em congestão entre 5.004,50 pontos (suporte) até 5.028,00 pontos (resistência). “Se romper essa resistência pode abrir campo de alta até 5.076,00 pontos”, aponta.

A Genial destaca que o Ibovespa, após fechar em forte alta, de 4,29%, aos 106.214 pontos, confirmou um pivô de alta [traçado em azul no gráfico abaixo] e reverteu a tendência de curto prazo para alta. “As próximas resistências ficam em 106.720 e 110.175 pontos. Já os próximos suportes ficam em 99.900 e 97.000 pontos”, aponta a análise técnica.

Conforme relatório de análise técnica da XP, o DOLK23 (contrato futuro de dólar) voltou a renovar mínimas, retomando o padrão de topos e fundos descendentes. “Abaixo dos 5.000 projetaria teste dos suportes em 4.890 ou 4.777, em projeções de Fibonacci. Acima dos 5.076 teria sinal de repique de alta, mirando resistências em 5.120 ou 5.205, em pullback, na média de 21 dias”, apontou Gilberto Coelho. “O IFR (índice de força relativa) voltou a apontar para baixo em sinal de maior força vendedora”, acrescentou.

Segundo relatório de análise técnica da XP, o Ibovespa fechou acima dos 102.200 pontos na véspera, confirmando a reversão de tendência de curto prazo para alta, com uma barra bem expressiva e grande volume. “Acima dos 106.500 tem projeções em nas resistências em 108.000, 110.500 ou 114.835, em teste de topo”, escreveu o analista da XP, Gilberto Coelho. Para baixo, segundo ele, o Ibovespa deixou suportes em 104.085 e 101.850 pontos.

Decisões recentes sobre impostos sobre combustíveis e a criação de um imposto temporário sobre a exportação de petróleo levantaram a bandeira amarela do setor e aumentaram o clima de intervenção nas estatais, relata o Morgan Stanley. O banco acha que é uma questão de tempo para as políticas da Petrobras (PETR4) mudarem, mas é necessário ter mais visibilidade sobre o quão prejudiciais elas podem ser para a lucratividade e geração de caixa. O Morgan Stanley tem recomendação equal-weight para a Petrobras, com preço-alvo de US$ 13/ação.

A avaliação é Morgan Stanley sobre recentes declarações do Ministério da Fazenda de insatisfação com a dinâmica dos preços de transferência nas exportações de commodities. Segundo o banco, a Petrobras (PETR4) pratica estruturas regulares de preços de transferência.

O BTC disparou mais de 80% no ano, superando o ganho de 19% do índice de tecnologia Nasdaq 100.

A Apple está concentrando esforços para tornar toda a sua cadeia de suprimentos e ciclo de vida de todos os seus produtos neutros em carbono até 2030.

Os contratos futuros de minério de ferro na bolsa de Dalian subiram hoje, com o robusto crescimento dos empréstimos da China no primeiro trimestre reforçando as esperanças de uma recuperação econômica para a maior produtora de aço do mundo, embora os traders continuem cautelosos com o crescimento e os riscos regulatórios. Os novos empréstimos bancários da China atingiram um recorde histórico no primeiro trimestre, enquanto o amplo crescimento do crédito acelerou à medida que o banco central manteve medidas de apoio à economia após o levantamento das restrições rigorosas da Covid-19. O sentimento geral, no entanto, permaneceu cauteloso. (Reuters)