Quanto rende R$ 1 mil em poupança, Tesouro Direto e CDB com a ...

Os juro altos têm dois impactos importantes na sua vida financeira: por um lado, deixa o crédito mais caro, com o objetivo de diminuir o consumo e combater a inflação; por outro, sobe o rendimento das aplicações financeiras de renda fixa, especialmente as atreladas à Selic ou ao CDI, que acompanham de perto a taxa Selic. É o caso dos títulos atrelados à Selic do Tesouro Direto e dos CDBs, por exemplo.

Os juros altos afetam também, com menos intensidade, a caderneta de poupança, que deixa de ter a rentabilidade aumentada linearmente depois que a Selic está acima de 8,5%. Abaixo desse nível, o rendimento da poupança fica em 70% de quanto for a taxa de juros.

Quando a Selic supera os 8,5% (pode ser 8,51% ou 20%), o retorno da poupança fica limitado a 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano, mais a variação da TR, regra conhecida como a da "poupança velha". Contudo, é bom saber que, com a taxa de juros acima de dois dígitos, a TR deixou de ter retorno zero, e deve agregar alguma rentabilidade à poupança.

Com a Selic em 13,75% ao ano, ao aplicar R$ 1 mil em Tesouro Selic ou CDB que paga 100% do CDI durante um ano, após a incidência de Imposto de Renda de 17,5% para esse prazo, o resgate seria de R$ 1.106 (considerando a expectativa de CDI em 12,75% ao ano daqui um ano).

Já na poupança no mesmo período, o investidor terá R$ 1.083 (considerando a TR prevista nesse intervalo, de 2% ao ano ). Dá uma diferença de R$ 23 por ano a menos de retorno a cada R$ 1 mil investidos. Pode parecer pouco, mas quanto maior o período e o valor, maior a diferença. Veja a simulação abaixo, feita por Rafael Haddad, planejador financeiro do banco digital C6 Bank.

Vale destacar que os títulos de renda fixa estão sujeitos a tributação do Imposto de Renda pela tabela regressiva. Para resgates entre 361 dias a 720 dias, a alíquota é de 17,50% sobre o rendimento, o percentual usado no cálculo acima. Depois de dois anos, a tributação cai para 15%.